WpHG

I. General Information

Title	Wertpapierhandelsgesetz
Abbreviations	WpHG
Status:	In Effect
Description	Dieses Gesetz ist anzuwenden auf die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen, den börslichen und außerbörslichen Handel mit Finanzinstrumenten, den Abschluss von Finanztermingeschäften, auf Finanzanalysen sowie auf Veränderungen der Stimmrechtsanteile von Aktionären an börsennotierten Gesellschaften. Neue Systematik (Stand Januar 2018) alte Systematik (bis zum 3. Januar 2018)

II. Deutsches Recht

1. Versions

07/10/2018 (A)
07/13/2018 (P)

Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/10/2018
amended by Gesetz zur Ausübung von Optionen der EU-Prospektverordnung und zur Anpassung weiterer Finanzmarktgesetze

(A) Adoption | (P) Promulgation

Ältere Textfassungen

2. Reform Proposals

Entwurf eines Gesetzes zur Anpassung von Finanzmarktgesetzen an die Verordnung (EU) 2017/2402 und an die durch die Verordnung (EU) 2017/2401 geänderte Verordnung (EU) Nr. 575/2013

(A) Adoption | (P) Promulgation

3. Regulations

a) Existing Regulations

07/10/2018 (A) 07/13/2018 (P)	Wertpapierdienstleistungs-Verhaltens- und Organisationsverordnung
01/17/2018 (A) 01/23/2018 (P)	Wertpapierdienstleistungs-Prüfungsverordnung
06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	BaFinBefugV
06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	Wertpapierhandelsanzeige- und Insiderverzeichnisverordnung
11/02/2015 (A) 11/05/2015 (P)	TranspRLDV
07/15/2013 (A) 07/18/2013 (P)	WpHG-Mitarbeiteranzeigeverordnung
04/07/2011 (A) 04/15/2011 (P)	LAnzV

(A) Adoption | (P) Promulgation

b) Repealed Regulations

06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	WpHMV
06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	FinAnV
06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	MaKonV
03/01/2005 (A) 03/10/2005 (P)	KuMaKV

(A) Adoption | (P) Promulgation

4. Administrative Decision

07/27/1999	Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel Allgemeinverfügung gemäß § 36 b Abs. 1 und 2 WpHG bezüglich der Werbung in Form des "cold calling"
09/19/2008	Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Allgemeinverfügung gemäß § 36 b Abs. 1 und 2 WpHG bezüglich der Untersagung von Leerverkäufen
05/08/2017	Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Allgemeinverfügung gemäß § 4b Abs. 1 WpHG bezüglich sogennanter "contracts for difference" (CFDs) Erlass

5. Other

a) Bekanntmachungen

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 05/04/2018	FAQ zu MiFID II-Wohlverhaltsregeln nach §§ 63 ff. WpHG
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 04/19/2018	Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten (MaComp)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 09/26/2013	Rundschreiben 4/2013 (WA) Auslegung gesetzlicher Anforderungen an die Erstellung von Informationsblättern gemäß § 31 Abs. 3a WpHG / § 5a WpDVerOV
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 12/10/2012	Rundschreiben 8/2012 (WA) Besondere Organisatorische Anforderungen für den Betrieb eines multilateralen Handelssystems nach §§ 31 f und 31 g WpHG (MaComp II)
Deutscher Presserat 12/03/2008	Publizistische Grundsätze (Pressekodex)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 08/18/2008	Rundschreiben 8/2008 (WA) Überwachung von Mitarbeitergeschäften gemäß § 33b WpHG und § 25a KWG
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 12/21/2007	Schreiben der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zur Auslegung einzelner Begriffe der §§ 31 Abs. 2 S. 4, 34b Wertpapierhandelsgesetz ( WpHG) in Verbindung mit der Finanzanalyseverordnung ( FinAnV)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 01/22/2007	Hinweise der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zu den Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten gemäß §§ 21 ff. WpHG
Deutscher Presserat 09/13/2006	Leitlinien zur Börsenberichterstattung
Deutscher Presserat 03/02/2006	Publizistische Grundsätze (Pressekodex)
Deutscher Presserat 02/03/2006	Leitlinien zur Börsenberichterstattung
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel 08/11/1998	Bekanntmachung zur Mitteilung kursbeeinflussender Tatsachen nach § 15 WpHG durch ausländische Emittenten
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel 07/09/1996	Bekanntmachung des BAWe zum Verhältnis von Regelpublizität und Ad-hoc-Publizität
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel 01/29/1996	Bekanntmachung zur Veröffentlichung und Mitteilung kursbeeinflussender Tatsachen nach § 15 des Wertpapierhandelsgesetzes
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel 12/29/1994	Bekanntmachung zu Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten bei Veränderungen des Stimmrechtsanteils an börsennotierten Gesellschaften nach §§ 21 ff. WpHG sowie zu erstmaligen Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten nach § 41 WpHG
Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel 12/07/1994	Bekanntmachungen zur Veröffentlichung und Mitteilung kursbeeinflussender Tatsachen nach § 15 WpHG
Deutsches Aktieninstitut e.V.	Kodex für anlegergerechte Kapitalmarktkommunikation, entworfen von Prof. Dr. Rüdiger von Rosen und Prof. Dr. Wolfgang Gerke für das DAI e.V.
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht	Entwurf: Mindestanforderungen an die ordnungsgemäße Erbringung des Depotgeschäfts und den Schutz von Kundenfinanzinstrumenten für Wertpapierdienstleistungsunternehmen (MaDepot)

b) Emittentenleitfäden

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 07/12/2018	Entwurf zur Überarbeitung des Emittentenleitfadens (BaFin Konsultation 12/2018)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 07/22/2013	Emittentenleitfaden der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) - 4. Auflage
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 05/20/2009	Emittentenleitfaden der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 07/20/2005	Emittentenleitfaden der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

c) Konsultation der Überarbeitung und Ergänzung des Emittentenleitfadens 2009 der BaFin

Hengeler Müller 01/12/2009	Stellungnahme
Verband der Auslandsbanken in Deutschland e.V. 01/12/2009	Stellungnahme
Clifford Chance 01/12/2009	Stellungnahme
Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft 01/12/2009	Stellungnahme
Deutscher Gewerkschaftsbund 01/09/2009	Stellungnahme
Zentraler Kreditausschuss 01/09/2009	Stellungnahme
Deutsches Aktieninstitut und Bundesverband der Deutschen Industrie 01/09/2009	Stellungnahme
Deutscher Investor Relation Verband e.V. 01/09/2009	Stellungnahme
Bundesverband der Wertpapierfirmen an den deutschen Börsen 01/09/2009	Stellungnahme
Deutscher Anwaltverein 01/2009	Stellungnahme
Verband unabhängiger Vermögensverwalter Deutschland e.V. 12/12/2008	Stellungnahme
Bundesverband Investment und Asset Management e.V. 11/13/2008	Stellungnahme
Verband der chemischen Industrie e.V.	Stellungnahme
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht	Entwurf - Neue Kapitel
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht	Entwurf - Aktualisierte Kapitel
Rotter Rechtsanwälte	Stellungnahme

d) WpHG-Bußgeldleitlinien

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

WpHG-Bußgeldleitlinien II

III. European Basis

(EU) No 2017/1129 06/14/2017 (A) 06/30/2017 (P)	Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71
(EU) No 2016/1011 06/08/2016 (A) 06/29/2016 (P)	Benchmark Regulation ( Details) Regulation of the European Parliament and of the Council on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and regulation (EU) No 596/2014
(EU) No 2015/2365 11/25/2015 (A) 12/23/2015 (P)	Transparency of securities financing transactions ( Details) Regulation of the European Parliament and of the Council on reporting and transparency of securities financing transactions
(EU) No 2015/81 12/19/2014 (A) 01/22/2015 (P)	The Council implementing Regulation (EU) 2015/81 of 19 December 2014 specifying uniform conditions of application of Regulation (EU) No 806/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to ex ante contributions to the Single Resolution Fund
(EU) No 2015/63 10/21/2014 (A) 01/17/2015 (P)	Commission Delegated Regulation (EU) 2015/63 of 21 October 2014 supplementing Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council with regard to ex ante contributions to resolution financing arrangements
(EU) No 1286/2014 11/26/2014 (A) 12/09/2014 (P)	PRIIPs Regulation ( Details) Regulation (EU) No 1286/2014 of the European Parliament and of the Council of 26 November 2014 on key information documents for packaged retail and insurance-based investment products (PRIIPs)
2014/95/EU 10/22/2014 (A) 11/15/2014 (P)	CSR-Directive ( Details) Directive 2014/95/EU of the European Parliament and of the Council of 22 October 2014 amending Directive 2013/34/EU as regards disclosure of non-financial and diversity information by certain large undertakings and groups
(EU) No 909/2014 07/23/2014 (A) 08/28/2014 (P)	CSD Regulation ( Details) Regulation (EU) No 909/2014 of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 on improving securities settlement in the European Union and on central securities depositories and amending Directives 98/26/EC and 2014/65/EU and Regulation (EU) No 236/2012
(EU) No 806/2014 07/15/2014 (A) 07/30/2014 (P)	SRM Regulation ( Details) Regulation (EU) No 806/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 July 2014 establishing uniform rules and a uniform procedure for the resolution of credit institutions and certain investment firms in the framework of a Single Resolution Mechanism and a Single Resolution Fund and amending Regulation (EU) No 1093/2010
(EU) No 694/2014 12/17/2013 (A) 06/24/2014 (P)	Commission Delegated Regulation (EU) No 694/2014 of 17 December 2013 supplementing Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards determining types of alternative investment fund managers
2014/65/EU 05/15/2014 (A) 06/12/2014 (P)	MiFID II ( Details) Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU
2014/57/EU 04/16/2014 (A) 06/12/2014 (P)	MAD, market abuse directive ( Details) Directive 2014/57/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on criminal sanctions for market abuse
(EU) No 600/2014 05/15/2014 (A) 06/12/2014 (P)	MiFIR ( Details) Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Regulation (EU) No 648/2012
(EU) No 596/2014 09/10/2013 (A) 06/12/2014 (P)	MAR, Market Abuse Regulation ( Details) Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse ( market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC
(EU) No 537/2014 04/16/2014 (A) 05/27/2014 (P)	Regulation (EU) No 537/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on specific requirements regarding statutory audit of public-interest entities and repealing Commission Decision 2005/909/EC
2014/56/EU 04/16/2014 (A) 05/27/2014 (P)	Directive 2014/56/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 amending Directive 2006/43/EC on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts
2013/50/EU 10/22/2013 (A) 11/06/2013 (P)	Directive 2013/50/EU of the European Parliament and of the Council of 22 October 2013 amending Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council on the harmonisation of transparency requirements in relation to information about issuers whose securities are admitted to trading on a regulated market, Directive 2003/71/EC of the European Parliament and of the Council on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading and Commission Directive 2007/14/EC laying down detailed rules for the implementation of certain provisions of Directive 2004/109/EC
2013/36/EU 06/26/2013 (A) 06/27/2013 (P)	CRD IV ( Details) Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC
(EU) No 575/2013 06/26/2013 (A) 06/26/2013 (P)	Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012
(EU) No 462/2013 05/21/2013 (A) 05/31/2013 (P)	CRA III ( Details) Regulation (EU) No 462/2013 of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EC) No 1060/2009 on credit rating agencies
2013/14/EU 05/21/2013 (A) 05/31/2013 (P)	Directive 2013/14/EU of the European Parliament and of the Council of 21 May 2013 amending Directive 2003/41/EC on the activities and supervision of institutions for occupational retirement provision, Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) and Directive 2011/61/EU on Alternative Investment Funds Managers in respect of over-reliance on credit ratings
(EU) No 648/2012 07/04/2012 (A) 07/27/2012 (P)	EMIR ( Details) Regulation on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories
(EU) No 236/2012 03/14/2012 (A) 03/24/2012 (P)	Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council of 14 March 2012 on short selling and certain aspects of credit default swaps
2011/61/EU 06/08/2011 (A) 07/01/2011 (P)	AIFM - Directive ( Details) Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council of 8 June 2011 on Alternative Investment Fund Managers and amending Directives 2003/41/EC and 2009/65/EC and Regulations (EC) No 1060/2009 and (EU) No 1095/2010
2010/78/EU 11/24/2010 (A) 12/15/2010 (P)	Omnibus I, Powers of European Supervisory Authorities ( Details) Directive 2010/78/EU of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 amending Directives 98/26/EC, 2002/87/EC, 2003/6/EC, 2003/41/EC, 2003/71/EC, 2004/39/EC, 2004/109/EC, 2005/60/EC, 2006/48/EC, 2006/49/EC and 2009/65/EC in respect of the powers of the European Supervisory Authority (European Banking Authority), the European Supervisory Authority (European Insurance and Occupational Pensions Authority) and the European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority)
2010/73/EU 11/24/2010 (A) 12/11/2010 (P)	Directive 2010/73/EU amending Directives 2003/71/EC on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading and 2004/109/EC on the harmonisation of transparency requirements in relation to information about issuers whose securities are admitted to trading on a regulated market
2009/65/EC 07/13/2009 (A) 11/17/2009 (P)	UCITS IV ( Details) Directive 2009/65/EC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities
2009/111/EC 09/16/2009 (A) 11/17/2009 (P)	CRD II, CRD II - Directive ( Details) Directive 2009/111/EC of the European Parliament and of the Council of 16 September 2009 amending Directives 2006/48/EC, 2006/49/EC and 2007/64/EC as regards banks affiliated to central institutions, certain own funds items, large exposures, supervisory arrangements, and crisis management
(EC) No 1060/2009 09/16/2009 (A) 11/17/2009 (P)	CRA I ( Details) Regulation No 1060/2009 of 16 September 2009 on credit rating agencies
2009/83/EC 07/27/2009 (A) 07/28/2009 (P)	CRD II, CRD II - Directive ( Details) Commission Directive 2009/83/EC of 27 July 2009 amending certain Annexes to Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council as regards technical provisions concerning risk management
2009/44/EC 05/06/2009 (A) 06/10/2009 (P)	Directive 2009/44/EC of the European Parliament and of the Council of 6 May 2009 amending Directive 98/26/EC on settlement finality in payment and securities settlement systems and Directive 2002/47/EC on financial collateral arrangements as regards linked systems and credit claims
2009/27/EC 04/07/2009 (A) 04/08/2009 (P)	CRD II - Directive ( Details) Commission Directive 2009/27/EC of 7 April 2009 amending certain Annexes to Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council as regards technical provisions concerning risk management
2007/16/EC 03/19/2007 (A) 03/20/2007 (P)	Commission Directive 2007/16/EC of 19 March 2007 implementing Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) as regards the clarification of certain definitions
2006/73/EC 08/10/2006 (A) 09/02/2006 (P)	Commission Directive 2006/73/EC of 10 August 2006 implementing Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council as regards organisational requirements and operating conditions for investment firms and defined terms for the purposes of that Directive
2006/46/EC 06/14/2006 (A) 08/16/2006 (P)	Directive 2006/46/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 amending Council Directives 78/660/EEC on the annual accounts of certain types of companies, 83/349/EEC on consolidated accounts, 86/635/EEC on the annual accounts and consolidated accounts of banks and other financial institutions and 91/674/EEC on the annual accounts and consolidated accounts of insurance undertakings
2006/49/EC 06/14/2006 (A) 06/30/2006 (P)	CRD I ( Details) DIRECTIVE 2006/49/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast)
2006/43/EC 05/17/2006 (A) 06/09/2006 (P)	Audit Directive ( Details) Directive 2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of 17 May 2006 on statutory audits of annual accounts and consolidated accounts, amending Council Directives 78/660/EEC and 83/349/EEC and repealing Council Directive 84/253/EEC
2004/109/EC 12/15/2004 (A) 12/31/2004 (P)	Transparency Directive ( Details) Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council of 15 December 2004 on the harmonisation of transparency requirements in relation to information about issuers whose securities are admitted to trading on a regulated market and amending Directive 2001/34/EC
2004/39/EC 04/21/2004 (A) 04/30/2004 (P)	MiFID ( Details) Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC
2003/6/EC 01/28/2003 (A) 04/12/2003 (P)	market abuse ( Details) Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council of 28 January 2003 on insider dealing and market manipulation
2001/107/EC 01/21/2002 (A) 02/13/2002 (P)	UCITS III ( Details) Directive 2001/107/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) with a view to regulating management companies and simplified prospectuses ( UCITS III)
2001/108/EC 01/21/2002 (A) 02/13/2002 (P)	UCITS III ( Details) Directive 2001/108/EC of the European Parliament and of the Council of 21 January 2002 amending Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS), with regard to investments of UCITS ( UCITS III)
98/78/EC 10/27/1998 (A) 12/05/1998 (P)	Directive 98/78/EC of the European Parliament and of the Council of 27 October 1998 on the supplementary supervision of insurance undertakings in an insurance group
95/26/EC 06/29/1995 (A) 06/29/1995 (P)	European Parliament and Council Directive 95/26/EC of 29 June 1995 amending Directives 77/780/EEC and 89/646/EEC in the field of credit institutions, Directives 73/239/EEC and 92/49/EEC in the field of non- life insurance, Directives 79/267/EEC and 92/96/EEC in the field of life assurance, Directive 93/22/EEC in the field of investment firms and Directive 85/611/EEC in the field of undertakings for collective investment in transferable securities (Ucits), with a view to reinforcing prudential supervision
94/19/EC 05/30/1994 (A) 05/31/1994 (P)	Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit-guarantee schemes
93/22/EEC 05/10/1993 (A) 05/24/1993 (P)	Council Directive 93/22/EEC of 10 May 1993 on investment services in the securities field
(EU) No 2017/2402
(EU) No 2017/2401

06/23/2017 (A) 06/24/2017 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/23/2017 amended by Zweites Gesetz zur Novellierung von Finanzmarktvorschriften auf Grund europäischer Rechtsakte
04/11/2017 (A) 04/18/2017 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 04/11/2017 amended by Gesetz zur Stärkung der nichtfinanziellen Berichterstattung der Unternehmen in ihren Lage- und Konzernlageberichten (CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz)
05/10/2016 (A) 05/17/2016 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 05/10/2016 amended by Gesetz zur Umsetzung der prüfungsbezogenen Regelungen der Richtlinie 2014/56/EU sowie zur Ausführung der entsprechenden Vorgaben der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 im Hinblick auf die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse
04/14/2016 (A) 07/01/2016 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 04/14/2016 amended by Erstes Gesetz zur Novellierung von Finanzmarktvorschriften aufgrund europäischer Rechtsakte
03/31/2016 (A) 04/05/2016 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 03/31/2016 amended by Gesetz zur Umsetzung der aufsichts- und berufsrechtlichen Regelungen der Richtlinie 2014/56/EU sowie zur Ausführung der entsprechenden Vorgaben der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 im Hinblick auf die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse
11/02/2015 (A) 11/05/2015 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/02/2015 amended by Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
11/02/2015 (A) 11/05/2015 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/02/2015 amended by Gesetz zur Anpassung des nationalen Bankenabwicklungsrechts an den Einheitlichen Abwicklungsmechanismus und die europäischen Vorgaben zur Bankenabgabe
08/31/2015 (A) 09/07/2015 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 08/31/2015 amended by Zehnte Zuständigkeitsanpassungsverordnung
07/03/2015 (A) 07/09/2015 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/03/2015 amended by Kleinanlegerschutzgesetz
12/10/2014 (A) 12/18/2014 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/10/2014 amended by Gesetz zur Verringerung der Abhängigkeit von Ratings
07/15/2014 (A) 07/18/2014 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/15/2014 amended by Gesetz zur Anpassung von Gesetzen auf dem Gebiet des Finanzmarktes
08/28/2013 (A) 09/03/2013 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 08/28/2013 amended by CRD IV-Umsetzungsgesetz
07/15/2013 (A) 07/18/2013 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/15/2013 amended by Gesetz zur Förderung und Regulierung einer Honorarberatung über Finanzinstrumente
07/04/2013 (A) 07/10/2013 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/04/2013 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds
05/07/2013 (A) 05/14/2013 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 05/07/2013 amended by Gesetz zur Vermeidung von Gefahren und Missbräuchen im Hochfrequenzhandel
02/13/2013 (A) 02/15/2013 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 02/13/2013 amended by Ausführungsgesetz zur Verordnung (EU) Nr. 648/2012 über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister
12/05/2012 (A) 12/11/2012 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/05/2012 amended by Gesetz zur Änderung der Gewerbeordnung und anderer Gesetze
11/06/2012 (A) 11/15/2012 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/06/2012 amended by Entwurf eines Gesetzes zur Ausführung der Verordnung (EU) Nr. 236/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. März 2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps
06/26/2012 (A) 06/29/2012 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/26/2012 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2010/73/EU und zur Änderung des Börsengesetzes
12/22/2011 (A) 12/29/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/22/2011 amended by Gesetz zur Änderung von Vorschriften über Verkündung und Bekanntmachungen sowie der Zivilprozessordnung, des Gesetzes betreffend die Einführung der Zivilprozessordnung und der Abgabenordnung
12/06/2011 (A) 12/12/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/06/2011 amended by Gesetz zur Novellierung des Finanzanlagenvermittler- und Vermögensanlagenrechts
12/04/2011 (A) 12/08/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/04/2011 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2010/78/EU vom 24. November 2010 im Hinblick auf die Errichtung des Europäischen Finanzaufsichtssystems
07/26/2011 (A) 08/03/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/26/2011 amended by Gesetz zur Neuregelung energiewirtschaftlicher Vorschriften
06/22/2011 (A) 06/25/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/22/2011 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
04/05/2011 (A) 04/07/2011 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 04/05/2011 amended by Gesetz zur Stärkung des Anlegerschutzes und Verbesserung der Funktionsfähigkeit des Kapitalmarkts
11/19/2010 (A) 11/24/2010 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/19/2010 amended by Gesetz zur Umsetzung der geänderten Bankenrichtlinie und der geänderten Kapitaladäquanzrichtlinie
07/21/2010 (A) 07/26/2010 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/21/2010 amended by Gesetz zur Vorbeugung gegen missbräuchliche Wertpapier- und Derivategeschäfte
06/14/2010 (A) 06/18/2010 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/14/2010 amended by Ausführungsgesetz zur Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen
07/31/2009 (A) 08/04/2009 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/31/2009 amended by Gesetz zur Neuregelung der Rechtsverhältnisse bei Schuldverschreibungen aus Gesamtemissionen und zur verbesserten Durchsetzbarkeit von Ansprüchen von Anlegern aus Falschberatung
07/29/2009 (A) 07/31/2009 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/29/2009 amended by Gesetz zur Stärkung der Finanzmarkt- und Versicherungsaufsicht
06/25/2009 (A) 06/29/2009 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/25/2009 amended by Gesetz zur Änderung des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes und anderer Gesetze
05/25/2009 (A) 05/28/2009 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 05/25/2009 amended by Gesetz zur Modernisierung des Bilanzrechts
03/06/2009 (A) 03/20/2009 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 03/06/2009 amended by Gesetz zur Fortentwicklung des Pfandbriefrechts
12/19/2008 (A) 12/24/2008 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/19/2008 amended by Jahressteuergesetz 2009
08/12/2008 (A) 08/18/2008 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 08/12/2008 amended by Gesetz zur Begrenzung der mit Finanzinvestitionen verbundenen Risiken
12/21/2007 (A) 12/27/2007 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/21/2007 amended by Gesetz zur Änderung des Investmentgesetzes und zur Anpassung anderer Vorschriften
07/16/2007 (A) 07/19/2007 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/16/2007 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (RiL 2004/39/EG, MiFID) und der Durchführungsrichtlinie (RiL 2006/73/EG) der Kommission
01/05/2007 (A) 01/10/2007 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 01/05/2007 amended by Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2004/109/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Dezember 2004 zur Harmonisierung der Transparenzanforderungen in Bezug auf Informationen über Emittenten, deren Wertpapiere zum Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sind, und zur Änderung der Richtlinie 2001/34/EG
11/17/2006 (A) 11/22/2006 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/17/2006 amended by Gesetz zur Umsetzung der RiL 2006/49/EG des Europ. Parlaments und des Rates v. 14.6.2006 über die angemessene Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten
10/31/2006 (A) 11/07/2006 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 10/31/2006 amended by Neunte Zuständigkeitsanpassungsverordnung
05/22/2005 (A) 05/27/2005 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 05/22/2005 amended by Gesetz zur Neuordnung des Pfandbriefrechts
12/15/2004 (A) 12/20/2004 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/15/2004 amended by Gesetz zur Kontrolle von Unternehmensabschlüssen
10/28/2004 (A) 10/29/2004 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 10/28/2004 amended by Gesetz zur Verbesserung des Anlegerschutzes
12/15/2003 (A) 12/19/2003 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/15/2003 amended by Gesetz zur Modernisierung des Investmentwesens
11/25/2003 (A) 11/27/2003 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 11/25/2003 amended by Achte Zuständigkeitsanpassungsverordnung
07/23/2002 (A) 07/29/2002 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/23/2002 amended by Gesetz zur Änderung des Mineralölsteuergesetzes und anderer Gesetze
06/21/2002 (A) 06/26/2002 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/21/2002 amended by Gesetz zur weiteren Fortentwicklung des Finanzplatzes Deutschland (Viertes Finanzmarktförderungsgesetz)
04/22/2002 (A) 04/25/2002 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 04/22/2002 amended by Einführung des Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetzes
12/20/2001 (A) 12/22/2001 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/20/2001 amended by Gesetz zur Regelung von öffentlichen Angeboten zum Erwerb von Wertpapieren und von Unternehmensübernahmen,
12/21/2000 (A) 12/27/2000 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/21/2000 amended by Gesetz zur Änderung des Versicherungsaufsichtsgesetzes, insbesondere zur Durchführung der EG-Richtlinie 98/78/EG vom 27. Oktober 1998 über die zusätzliche Beaufsichtigung der einer Versicherungsgruppe angehörenden Versicherungsunternehmen sowie zur Umstellung von Vorschriften auf Euro
07/16/1998 (A) 07/22/1998 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/16/1998 amended by Gesetz zur Umsetzung der EG-Einlagensicherungsrichtlinie und der EG-Anlegerentschädigungsrichtlinie
03/24/1998 (A) 03/27/1998 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 03/24/1998 amended by Gesetz zur weiteren Fortentwicklung des Finanzplatzes Deutschland (Drittes Finanzmarktförderungsgesetz)
10/22/1997 (A) 10/28/1997 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 10/22/1997 amended by Gesetz zur Umsetzung von EG-Richtlinien zur Harmonisierung bank- und wertpapieraufsichtsrechtlicher Vorschriften
06/18/1997 (A) 06/26/1997 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 06/18/1997 amended by Justizmitteilungsgesetz und Gesetz zur Änderung kostenrechtlicher Vorschriften und anderer Gesetze
12/18/1995 (A) 12/28/1995 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 12/18/1995 amended by Gesetz zur Ergänzung des Jahressteuergesetzes 1996 und zur Änderung anderer Gesetze
07/26/1994 (A) 07/30/1994 (P)	Wertpapierhandelsgesetz as amended by 07/26/1994 amended by Gesetz über den Wertpapierhandel und zur Änderung börsenrechtlicher und wertpapierrechtlicher Vorschriften (Zweites Finanzmarktförderungsgesetz)

Federal Supreme Court 09/27/2011		XI ZR 178/10 = ZIP 2011, 2246-2252; WM 2011, 2261-2268; BKR 2011, 508-514; NJW-RR 2012, 43-49; AG 2012, 40-41; WuB I G 1 Anlageberatung 2.12
Federal Supreme Court 09/27/2011		XI ZR 182/10 = BGHZ 191, 119-139; DB 2011, 2649-2655; ZIP 2011, 2237-2244; WM 2011, 2268-2274; BB 2011, 3083-3088; MDR 2011, 1487-1489; NJW 2012, 66-72; BKR 2011, 514-520; NZG 2012, 25-31; AG 2012, 35-40; WuB I G 1 Anlageberatung 2.12; JZ 2012, 255-260

ECJ 06/28/2012		Case C-19/11, ECLI:EU:C:2012:397 = ZIP 2012, 1282-1286; DB 2012, 1496-1499; BB 2012, 1817-1820; NZG 2012, 784-787; AG 2012, 555-557; NJW 2012, 2787-2790; WM 2012, 1807-1811; EuZW 2012, 708-711
Federal Supreme Court 11/22/2010		II ZB 7/09 = DB 2011, 45-48; WM 2011, 14-17; ZIP 2011, 72-75; NJW 2011, 309-312; MDR 2011, 114-116; NZG 2011, 109-112; AG 2011, 84-87; ZBB 2011, 72-76; BB 2011, 523-526; EuZW 2011, 154-157; DStR 2011, 323-326
Federal Supreme Court 02/25/2008		II ZB 9/07 = WM 2008, 641-645; ZIP 2008, 639-643; BB 2008, 855-857; DB 2008, 977-980; NZG 2008, 300-304; AG 2008, 380-383

Regional Appeal Court Stuttgart 03/26/2015		2 U 102/14
Circuit Court Stuttgart 03/17/2015		28 O 183/13

Circuit Court Frankfurt 03/13/2009		3-5 O 328/08 = AG 2009, 421-424; ZIP 2009, 1422-1425
Circuit Court Düsseldorf 05/16/2007		36 O 99/06 = ZIP 2007, 1859-1861; AG 2007, 797

Legende
Hyperlink	int./ext. Verlinkung
	Externer Hyperlink
Status des Rechtsaktes
	Aufgehoben
	Vorhaben
	Inkraft
	Unbekannt
Dokumente
	Deutsche Fassung
	Englische Fassung
	Franz. Fassung
	Sonstige PDF-Datei
	Sonstiges Dokument
	Externes Dokument

Caplaw - The Database on German and European Economic Law

WpHG

I. General Information

II. Deutsches Recht

1. Versions

2. Reform Proposals

3. Regulations

a) Existing Regulations

b) Repealed Regulations

4. Administrative Decision

5. Other

a) Bekanntmachungen

b) Emittentenleitfäden

c) Konsultation der Überarbeitung und Ergänzung des Emittentenleitfadens 2009 der BaFin

d) WpHG-Bußgeldleitlinien

III. European Basis

IV. Judgements

§ 2 Abs. 3 Satz 2 WpHG

§ 2 VI WpHG

§ 8 I 1 WpHG

§ 13 Abs. 1 Satz 1 a.F. WpHG

§ 13 Abs. 1 Satz 3 a.F. WpHG

§ 13, Abs. 1, S. 1 WpHG

§ 13 WpHG

§ 14 Abs. 1 a.F. WpHG

§ 15 Abs. 1 a.F. WpHG

§ 15 Abs. 3 a.F. WpHG

§ 15 Abs. 4 a.F. WpHG

§ 15, Abs. 1, S. 1 und 3 WpHG

§ 15 WpHG

§ 20a, Abs. 1, Nr. 1 WpHG

§ 20a Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG

§ 20a WpHG

§ 21 I WpHG

§ 22 Abs. 1 WpHG

§ 26 I WpHG

§ 28 WpHG

§ 31 Abs. 1 Nr. 2 WpHG

§ 31 Abs. 10 WpHG

§ 31 I Nr.2 WpHG

§ 31d WpHG

§ 31 WpHG

§ 32 Abs. 2 a.F. WpHG

§ 32 WpHG

§ 34 WpHG

§ 35 Abs. 2 WpHG

§ 37b, Abs. 1, Nr. 1 WpHG

§ 37b, c WpHG

§ 37b Abs. 1 a.F. WpHG

§ 37b WpHG

§ 37c, Abs. 1 WpHG

§ 37c WpHG

§ 38 Abs. 1 Nr. 1 a.F. WpHG

§ 38 Abs. 2 WpHG

§ 38 Abs. 3 Nr. 1 WpHG

§ 38, 39 WpHG

§ 39 Abs. 2 Nr. 11 WpHG

Legende

Overview