Richtlinie  85/611/EWG des Rates vom 20. Dezember 1985 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW I)

Durch OGAW I sollten die Rechtsvorschriften der Mitgliedstaaten für bestimmte Arten von OGAW harmonisiert werden. So diente die Richtlinie der Angleichung der Bedingungen für das Auflegen von OGAW in Fondsform (Investmentfonds) und das Ausüben der Tätigkeit einer OGAW-Verwaltungsgesellschaft. Auf diese Weise sollte es leichter werden, Investmentfonds außerhalb des Mitgliedstaates zu vermarkten, in dem sie ursprünglich zugelassen wurden, wobei gleichzeitig ein hohes Niveau des Anlegerschutzes gewährleistet werden sollte.

Die betreffenden OGAW mussten folgende Bedingungen erfüllen, und zwar unabhängig davon, ob sie die Vertragsform haben (von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltete Investmentfonds) oder die Satzungsform (Investmentgesellschaft):

• ihr ausschließlicher Zweck musste darin bestehen, beim Publikum beschaffte Gelder in Wertpapieren oder anderen liquiden Finanzanlagen zu investieren;
• ihre Tätigkeit musste dem Grundsatz der Risikostreuung unterliegen;
• ihre Anteile mussten zu Lasten ihres Vermögens zurückgenommen oder ausgezahlt werden.

OGAW I wurde aus Gründen der Klarheit aufgehoben und im Rahmen von Änderungen durch  OGAW IV neu gefasst.

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OGAW IV ( Details)

Richtlinie  2008/18/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 11. März 2008 zur Änderung der Richtlinie  85/611/EWG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die der Kommission übertragenen Durchführungsbefugnisse

CESR’s guidelines to simplify the notification procedure of UCITS

Feedback Statement

CESR´s guidelines concerning eligible assets for investment by UCITS - The classification of hedge fund indices as financial indices

Feedback Statement

Consultation Paper

Issues Paper

CESR's guidelines concerning eligible assets for investment by UCITS

1st Consultation Paper

2nd Consultation Paper

Feedback Statement

Risk management principles for UCITS

Consultation Paper

 Einführung der Verordnung über Risikomanagement und Risikomessung beim Einsatz von Derivaten in Sondervermögen nach dem Investmentgesetz